The Influence of Managerial Ownership, Capital Intensity, Sales Growth, and Profitability on Tax Avoidance
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study examines the influence of managerial ownership, capital intensity, sales growth, and profitability on tax avoidance among primary consumer goods sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during 2021–2024. Although prior research has explored the determinants of tax avoidance, empirical findings remain inconsistent, particularly regarding the role of internal ownership structures and firm performance in emerging markets. Furthermore, limited recent evidence focuses specifically on the primary consumer goods sector in Indonesia following post-pandemic economic adjustments and regulatory developments. This study addresses these gaps by providing updated sector-specific evidence. Tax avoidance is proxied by the Cash Effective Tax Rate (CETR), reflecting actual tax payments relative to pre-tax income. Managerial ownership is measured by the proportion of shares held by management, capital intensity by the ratio of fixed assets to total assets, sales growth by annual revenue growth, and profitability by Net Profit Margin (NPM). Employing a quantitative explanatory approach, the study analyzes 80 firm-year observations using multiple linear regression to assess both partial and simultaneous effects. The findings indicate that managerial ownership has a significant positive effect on tax avoidance, suggesting that higher managerial shareholding may incentivize tax minimization strategies. Capital intensity does not significantly affect tax avoidance. In contrast, sales growth and profitability show significant negative effects, implying that financially stronger firms tend to exhibit higher tax compliance. Simultaneously, all independent variables significantly influence tax avoidance. These results contribute to the corporate governance and taxation literature by clarifying inconsistent prior findings and offering contemporary empirical evidence from an emerging market context.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
The authors submitting a manuscript do so with the understanding that if accepted for publication, the copyright of the article shall be assigned to the PEARL Journal, LPPM Universitas Buddhi Dharma as the publisher of the journal.
Copyright encompasses exclusive rights to reproduce and deliver the article in all forms and media, including reprints, photographs, microfilms, and any other similar reproductions, as well as translations. The reproduction of any part of this journal, its storage in databases, and its transmission by any form or media, such as electronic, electrostatic and mechanical copies, photocopies, recordings, magnetic media, etc., will be allowed only with written permission from the PEARL Journal.
The PEARL Journal, the editors, and the advisory editorial board make every effort to ensure that no incorrect or misleading data, opinions, or statements are published in the journal. In any case, the contents of the articles and advertisements published in the PEARL Journal, LPPM Universitas Buddhi Dharma, are the sole and exclusive responsibility of their respective authors and advertisers.
References
Arieftiara, D. (2022). Tax Avoidance Latent Variable Score (TAXLVS) Sebagai Pengukuran Penghindaran Pajak Perusahaan Secara Komprehensif. Widina Bhakti Persada Bandung.
Desiana, D., & Wibowo, S. (2023). Pengaruh Capital Intensity, Company Size, Institutional Ownership, dan Audit Quality terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Consumer Goods Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2022). Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 2(2), 1–15.
Desilie, A., & Suhendra, S. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2020). Prosiding: Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 1–7.
Estevania, K., & Wi, P. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Sales Growth, dan Financial Distress terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Food and Beverages yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2017-2021. Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 1(3), 1–9.
Fadhillah, D. (2023). Pengaruh Sales Growth, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Farmasi 2017-2021. Journal of Student Research, 1(2), 316–333. https://doi.org/10.55606/jsr.v1i2.996
Faradina, F. (2025). PMK 136/2024: Suar Keadilan dalam Pengaturan Pajak Minimum Global.
Fitriana, A. (2024). Analisis Laporan Keuangan. CV Malik Rizki Amanah.
Hasanah, L. F., & Faisol, M. (2023). Eksplorasi Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. PERFORMANCE : Jurnal Bisnis & Akuntansi, 13(2), 98–113. https://doi.org/10.24929/feb.v13i2.2899
Hendrianto, S. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Dewan Komisaris Independen, Dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance Dengan Size Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. JMB : Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 11(2), 113–122. https://doi.org/10.31000/jmb.v11i2.7024
Hidayat, W. W. (2022). Buku Referensi STRUKTUR MODAL (CAPITAL STRUCTURE). Penerbit Pena Persada.
Imansari, N., & Kholifah, U. (2023). Metodologi Penelitian Untuk Pendidikan Kejuruan. UNIPMA Press Universitas PGRI Madiun.
Iqbal, I., Anindya, D. A., & Pane, A. A. (2022). Pengaruh Capital Intensity, Sales Growth, Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2019. Jurnal Ilmiah Akuntansi Keuangan Dan Bisnis (JIKABI), 1(1), 80–94. https://doi.org/10.31289/jbi.v1i1.1063
Januwito, F. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Capital Intensity, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. Prosiding: Ekonomi Dan Bisnis, 1(2), 1–15.
Jesselynne, A., & Salikim, S. (2025). Pengaruh Likuiditas, Sales Growth, dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Sektor Property dan Real Estate Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2019-2023. Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 4(1), 1–8.
Kulimno, S. (2025). Pengaruh Financial Distress, Capital Intensity, Dewan Komisaris Independen, Sales Growth, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Energi Yang Terdaftar Di Bei Periode 2020 – 2023). Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 4(1), 1–8.
Lestari, L., & Dewi, E. K. (2024). Pengaruh Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Energi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022). Jurnal Akuntansi Barelang, 8(2), 106–120. https://doi.org/10.33884/jab.v8i2.8718
Machali, I. (2021). Metode Penelitian Kuantitatif (Panduan Praktis Merencanakan, Melaksanakan, dan Analisis dalam Penelitian Kuantitatif). Fakultas Ilmu Tarbiyah dan Keguruan Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Melsandy, F., & Trisnawati, E. (2024). Pengaruh Modal Intelektual, Profitabilitas, Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 6(3), 1407–1415. https://doi.org/10.24912/jpa.v6i3.31428
Nabela, I., Fitriano, Y., & Hidayah, N. R. (2023). Pengaruh Net Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan PT. Astra International TBK Tahun 2017-2021. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(2), 1153–1168. https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i2.3889
Nasly, S. (2024). Dugaan Penghindaran Pajak, Ratusan Pengusaha Sawit di Indonesia Jadi Sorotan.
Nisa, H., & Fitriyah, F. (2025). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Capital Intensity, Dan Inventory Intensity Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Digital, 2(3), 1884–1894.
Prananda, W., & Tumirin, T. (2025). Pengaruh Thin Capitalization dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Manajerial (Managerial Accounting Journal), 10(1), 85–93.
Prastya, A. P. R., & Handayani, Y. D. (2024). Pengaruh Corporate Governance dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Economina, 3(1), 29–46. https://doi.org/10.55681/economina.v3i1.1127
Prayoga, A. D., & Sumantri, F. A. (2023). Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Studi Empiris pada perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021). Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 2(2), 1–14.
Purba, R. B. (2023). Teori Akutansi: Sebuah Pemahaman untuk Mendukung Penelitian di Bidang Akuntansi. CV Merdeka Kreasi Group.
Putri, R. D., Defitri, S. Y., Efendi, R., Maharani, S., Nabilla, N., Aprilia, S., & Ganda, A. T. (2025). Optimalisasi Tax Planning atas PPh: Tinjauan Literatur terhadap Praktik dan Regulasi Perpajakan di Indonesia. Integrative Perspectives of Social and Science Journal, 2(03 Juli), 5535–5544.
Rachman, A. (2024). Setoran Pajaknya Seret, Begini Kondisi Industri di Indonesia.
Rahmi, M., Putra, Y. E., & Trisnawati, B. (2025). Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan yang Terdaftar pada Jakarta Islamic Indeks 70 (JII 70). Economics and Digital Business Review, 6(2), 1563–1575.
Riyadi, F. R., & Takarini, N. (2023). Analysis of the Influence of Financial Distress, Leverage, Profitability, and Company Growth on Tax Avoidance on Wholesale Sub-Sector Companies Registered on BEI 2018-2020. Oikos: Jurnal Kajian Pendidikan Ekonomi Dan Ilmu Ekonomi, 7(1), 30–46. https://doi.org/10.23969/oikos.v7i1.6184
Safaria, P., & Rahma, A. (2025). Pengaruh Capital Intensity, Sales Growth, Dan Thin Capitalization Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Intelek Dan Cendikiawan Nusantara, 2(4), 5970–5981.
Sahir, S. H. (2022). Metodologi Penelitian. Penerbit KBM Indonesia.
Salmon, H. C. J., Wiraguna, S. A., Monteiro, J. M., Rahayu, H. A., Tita, H. M. Y., Koynja, J. J., Linawati, L., Susilawati, N., & Arsyanda, S. (2025). Pengantar Hukum Pajak Indonesia. CV Widina Media Utama.
Sari, H. W. N. (2023). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Manajemen Laba, Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumen Primer Yang Terdaftar di Bursa Efek In. Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 2(1), 1–12.
Seto, A. A., Yulianti, M. L., Nurchayati, N., Kusumastuti, R., Astuti, N., Febrianto, H. G., Sukma, P., Fitriana, A. I., Parju, P., Satrio, A. B., Hanani, T., Hakim, M. Z., Jumiati, E., & Fauzan, R. (2023). Analisis Laporan Keuangan. PT Global Eksekutif Teknologi.
Subroto, V. K., & Endaryati, E. (2024). Kumpulan Teori Akuntansi. Penerbit Yayasan Prima Agus Teknik.
Syarahil, D. F. (2025). Taktik Usang DJP Pungut Pajak Sampai Dicap “Berburu di Kebun Binatang.”
Tambunan, S., Anindya, D. A., & Habibie, M. (2023). Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Universitas Medan Area Press.
Tohady, S., & Sitorus, R. R. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Dan Solvabilitas Terhadap Tax Avoidance. Management & Accounting Expose, 6(2), 10–21.
Virhan, V., & Aprilyanti, R. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018–2021). Global Accounting : Jurnal Akuntansi, 1(3), 1–12.
Wibowo, A. E. (2021). Metodologi Penelitian Pegangan Untuk Menulis Karya Ilmiah. Penerbit Insania.
Wibowo, S., Sutandi, S., Limajatini, L., & Komarudin, H. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Intensity terhadap Tax Avoidance dengan Variabel Opinion Shooping Sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Akunteknologi : Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Teknologi, 13(1), 38–49.
Wikanto, A. (2025). Berani Reformasi Pajak.
Yudi, A. L. (2025). Purbaya Bakal Tagih Rp 60 Triliun dari 200 Penunggak Pajak.
Yuliyanti, A., & Cahyonowati, N. (2023). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris, Komisaris Independen, Komite Audit, Kepemilikan Manajerial, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 12(3), 1–14.
Abstract views: 193
/ 
PDF downloads: 172